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7月起开户A股先“考试” 分数太低别入市(图)

发布日期:2021-10-19 16:32   来源:未知   阅读:

  下个月想在A股新开户的“准股民”,得先答题“过考”,分数不够可能没法入市“浪一把”。近日,中国证券业协会发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(征求意见稿)》(下简称《意见稿》),将证券产品按风险分为五个等级,此举为去年底证监会发文将投资者按分数细分政策的配套规则,这意味着从7月1日起,监管层将根据投资者的风险识别与承担能力,对其投资产品做出类别限制。其中,测评分数在37分以下的投资者不推荐购买A股。

  去年12月,证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》,提出从投资者的资产规模、风险识别与承担能力、最低认购金额等方面实行准入规定,把投资者分为“普通投资者”与“专业投资者”。

  专业投资者要满足“金融资产不低于500万元,近3年收入不低于50万元”与“两年以上投资经历”等条件。专业投资者之外的投资者,即为普通投资者,将根据“投资者风险承受能力问卷”的分数,分为保守型(20分以下)、谨慎型(20-36分)、稳健型(37-53分)、积极型(54-82分)和激进型(83分以上)五类。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

  近日发布的《意见稿》则把证券产品分为低风险、中低风险、中风险、香港牛魔王跑狗图,中高风险、高风险五类。根据投资者分类,保守型与谨慎型投资者只能进行中低风险投资,而“A股股票、B股股票、AA级别信用债、创新层挂牌公司股票”被划入 “中风险”等级产品。据此,7月后上述两类投资者若想购买包括A股在内的“中风险”产品投资,可能会被“拒绝”。

  但“拒绝”并不绝对。若投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或相关服务,需要先签署“产品或服务不适当警示及投资者确认书”,确认了可以交易中风险以上的品种,才能买股票。

  散户数量预计将减少“不仅是A股开户,购买私募产品除了风险承受能力匹配外,还要提供资产证明。”华泰证券相关人士对新快报记者表示。此外,某不具名的券商人士透露,此前新三板500万元资产的开户条件多是过桥性质(500万打到账户上,开户后再撤出来)。但现在除了看资产账户外,还要开资产证明,一下子就卡住了很多人。

  据了解,在新的投资者适当性管理规定下,券商需建立投资者评估数据库,对交易行为、资金量和外部信息等进行分析,以“把合适的东西卖给合适的人”

  “从某种程度来讲,这对散户其实是一种保护。”上述券商人士指出,因不具信息优势,市场里亏钱的多为散户,现在通过风险等级的手段进行筛选,实际上起到市场规范作用,西方资本市场也是这么走过来的。“虽然散户数量预计会减少,但对流动性影响不大。风险等级达不到A股开户标准的,可以买些基金或理财等低风险产品。”返回搜狐,查看更多